M&A

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M&A

概要

国内外の企業活動において、新たな成長分野・地域への進出、産業再編などの動きが活発化していること等を背景に、M&A(企業の合併・買収)取り引きが拡大傾向にあり、アジアを中心とした海外進出にあたっても、M&Aや事業提携などの手法を活用する局面が増加しています。日本経済研究所(JERI)では、国内のみならず、特にアジア地域にフォーカスをあてながら、M&Aや事業提携などの手法を活用した経営戦略の実現を、戦略立案からポストM&Aまでの幅広い領域でのアドバイザリーサービスの提供を通じて支援しています。

体制

オリジネーションに関する各種サービスの提供 エクゼキューションに関する各種サービスの提供
市場調査 事業性調査
業務提携 JV検討支援

DBJ企業戦略部とのFAサービスの共同受託

PMIを想定したDD 最終契約支援
PMI実行支援

作業フロー

M&A戦略立案

経営戦略等における戦略的課題と具体的な施策の整理・検討

戦略的課題の整理 競争戦略、グループ戦略、資本政策等 M&Aによる対応策の検討

M&A戦略の分析

市場環境分析 候補企業の選定及び候補企業の競争ポジションの分析 M&A戦略との適合性の分析 期待されるシナジーの分析

Phase

01

オリジネーション

M&Aの基本事項の検討

基本条件の検討 ストラクチャ、経済条件、事業運営・経営体制等 M&Aの推進プロセスと体制

候補企業へのアプローチ

候補会社(買収対象企業/譲渡先企業)へのM&Aの打診 候補会社との基本条件の協議

Phase

02

エクゼキューション

デューディリジェンス

デューディリジェンスの実施/受入

株式価値算定

M&A条件の協議等

最終条件の検討・協議 ストラクチャ、経済条件、事業運営・経営体制等の詳細及び最終契約規定事項 最終契約の作成 対外公表対応

Phase

03

クロージング

クロージング手続きの履践

法的手続きの履践 その他最終契約の規定事項の履践

ファイナンス

M&A資金の投融資

PMIの計画策定

M&A実行後の戦略・組織統合の計画策定

Phase

04

特徴

(1)戦略立案・市場調査からPMIまでのソリューション

JERIでは、M&Aや事業提携を事業戦略実現のためのツールととらえ、国内外と問わず、戦略立案段階からポストM&Aに至るまでカスタムメイドのサービスを提供しています。

(2)クロスボーダーに強いプロフェッショナル

JERIでは、クロスボーダー業務に強い人材をそろえ、アジア地域にフォーカスをあてながら、プロフェッショナルなサービスを提供しています。

(3)日本政策投資銀行(DBJ)グループと連携したサービス

DBJ企業戦略部、DBJシンガポール現法および中国現法、DBJグループの各関連部署と連携し、クライアントニーズに沿った体制でM&Aソリューションを提供しています。

主な事例

2019年6月

中国電力株式会社

中国電力㈱による
South Field Energy LLCの持分取得

South Field

買い手側FA

2019年4月

TSI HOLDINGS

(株)TSIホールディングスによる
北京子苞米時装有限公司の100%株式売却

北京曦妤時装設計中心

売り手側FA

2018年9月

アサヒグループ食品(株)

アサヒグループ食品(株)による
Nutifood Nutrition Food JSCとの戦略的提携

Nutifood

アサヒグループ食品側FA

食品会社によるベトナム乳製品企業とのJV設立支援 電機機器メーカーによるベトナム同業への出資支援 アパレル会社による中国子会社譲渡にかかる実行支援 電力会社による米国発電事業者への出資支援 ガス会社によるインドネシアガス事業者への出資支援
石油会社によるマレーシア企業とのJV設立支援 ヘルスケア事業者によるM&A実行支援 石油会社による米国発電事業者への出資支援 電力会社によるインドネシア発電事業者への出資支援

(※上記事例は、DBJ企業戦略部との共同案件であり公表可能な実績の一例です)